O ativo circulante é o termo usado para representar todos os ativos de uma empresa que devem ser vendidos, consumidos ou exauridos de forma adequada por meio de operações comerciais padrão e, portanto, ser capaz de convertê-los em um valor em dinheiro durante os próximos doze meses.
Os ativos circulantes incluem caixa, equivalentes de caixa, contas a receber, estoques, títulos negociáveis, passivos pré-pagos e outros ativos líquidos. Em algumas jurisdições, o termo também é conhecido como contas correntes..
Uma vez que esses ativos são itens padrão que aparecem no balanço patrimonial, seu horizonte de tempo representa no máximo um ano a partir da data indicada no cabeçalho do balanço patrimonial da empresa..
O termo contrasta com ativos de longo prazo. Estes representam ativos que não podem ser convertidos em dinheiro no espaço de um ano. Normalmente inclui terrenos, instalações, equipamentos, direitos autorais e outros investimentos ilíquidos.
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O valor total do ativo circulante é de fundamental importância para a gestão da empresa no que diz respeito às suas operações diárias..
Como os pagamentos de contas e empréstimos são devidos com certa frequência, como no final de cada mês, a administração deve ser capaz de disponibilizar o dinheiro necessário para pagar suas obrigações em dia..
Muitos usam vários indicadores de liquidez, que representam um tipo de métrica financeira usada para determinar a capacidade de um devedor de pagar as obrigações de dívida atuais..
Esses índices comumente usados incluem ativos circulantes como um ingrediente-chave em seus cálculos..
Os ativos circulantes são importantes para as empresas porque podem ser usados para financiar as operações comerciais do dia-a-dia. Também para pagar despesas operacionais contínuas.
Como o termo é relatado como um valor em dólares de todos os ativos e recursos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro em um curto período de tempo, ele também representa os ativos líquidos de uma empresa..
No entanto, deve-se ter cuidado para incluir apenas ativos qualificados que podem ser liquidados a um preço justo no próximo ano..
Por exemplo, existe uma grande probabilidade de que uma grande quantidade de bens de consumo produzidos por uma empresa possa ser vendida facilmente no próximo ano. Isso qualifica o estoque para ser incluído no ativo circulante, mas pode ser difícil vender terrenos ou veículos pesados.
Dependendo da natureza do negócio e dos produtos que comercializa, os ativos circulantes podem variar de barris de petróleo bruto, produtos acabados, estoque de trabalho em andamento, matérias-primas ou moeda estrangeira..
O valor monetário representado pela figura do ativo circulante fornece uma visão geral da posição de liquidez da empresa. Isso permite que a administração se prepare para tomar as providências necessárias para continuar as operações..
Além disso, credores e investidores monitoram de perto os ativos atuais de uma empresa para avaliar o valor e o risco envolvidos em suas operações..
Os seguintes indicadores são usados para medir a posição de liquidez de uma empresa. Cada um usa um número diferente de componentes de ativos versus passivos circulantes.
O índice atual mede a capacidade de uma empresa em pagar as obrigações de curto e longo prazo, levando em consideração o ativo circulante total de uma empresa em relação ao passivo circulante.
O índice de liquidez imediata mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Considera dinheiro, títulos negociáveis e contas a receber, mas não estoque, em relação ao passivo circulante.
O indicador de caixa mede a capacidade de uma empresa de pagar imediatamente todas as suas obrigações de curto prazo. É calculado pela divisão de caixa e equivalentes de caixa pelo passivo circulante.
No balanço patrimonial, o ativo circulante normalmente é apresentado em ordem de liquidez; ou seja, os itens que têm a maior probabilidade e conveniência de se tornarem dinheiro serão classificados no início.
A ordem típica em que as contas que constituem o ativo circulante podem aparecer é:
- Dinheiro, que inclui moeda, saldos de contas correntes, dinheiro para pequenas despesas e cheques não depositados que não são pré-datados.
- Equivalentes de caixa, como títulos do governo que foram comprados dentro de 90 dias após o vencimento.
- Investimentos de curto prazo, como títulos negociáveis líquidos, como certificados de depósito com vencimento inferior a um ano a partir da data do balanço.
- Contas a cobrar.
- Notas a receber, como restituições de imposto de renda, adiantamentos em dinheiro de funcionários e reclamações de seguros.
- Estoques de matérias-primas, produtos em processo e produtos acabados.
- Despesas pré-pagas, como prêmios de seguro que ainda não venceram.
Eles representam o dinheiro devido a uma empresa por bens ou serviços já entregues ou usados, mas ainda não pagos pelos clientes. Eles são considerados ativos circulantes, desde que se espere que possam ser pagos dentro de um ano.
Se uma empresa realiza vendas oferecendo prazos de crédito mais longos a seus clientes, uma parte de suas contas a receber pode não se qualificar para inclusão no ativo circulante..
Também é possível que algumas contas nunca sejam pagas integralmente. Essa contraprestação está refletida em uma provisão para créditos de liquidação duvidosa, que é subtraída do contas a receber..
Se uma conta nunca for cobrada, ela será registrada como uma despesa de inadimplência. Este registro não é considerado ativo circulante.
Representa matérias-primas, componentes e produtos acabados. É incluído como ativo circulante, mas considerá-lo dessa forma pode exigir uma reflexão cuidadosa.
Diferentes métodos de contabilidade podem ser usados para aumentar o estoque. Às vezes, pode não ser tão líquido quanto outros ativos circulantes, dependendo do produto e do setor da indústria.
Por exemplo, há pouca ou nenhuma garantia de que uma dúzia de unidades de equipamentos de terraplenagem de alto custo serão vendidas no próximo ano. Por outro lado, há uma chance relativamente maior de vender com sucesso mil guarda-chuvas na próxima estação chuvosa..
O estoque pode não ser tão líquido quanto as contas a receber, bloqueando o capital de giro. Se a demanda mudar inesperadamente, as vendas de estoque podem ser atrasadas.
Eles representam pagamentos feitos por uma empresa antecipadamente por produtos e serviços que serão recebidos no futuro. Eles são considerados ativos circulantes.
Embora não possam ser convertidos em dinheiro, são pagamentos já efetuados. Esses componentes liberam capital para outros usos. Despesas pré-pagas podem incluir pagamentos a seguradoras ou empreiteiros.
O principal problema de confiar em ativos circulantes como medida de liquidez é que algumas das contas dentro dessa classificação não são tão líquidas. Em particular, pode ser difícil converter facilmente o estoque em dinheiro.
Da mesma forma, pode haver algumas contas extremamente atrasadas dentro do valor de contas a receber. No entanto, deve haver um valor de compensação na provisão para devedores duvidosos para representar o valor que não se espera receber..
Portanto, o conteúdo dos ativos circulantes deve ser examinado cuidadosamente para determinar a verdadeira liquidez de uma empresa..
Caixa restrito, que é caixa que não pode ser sacado ou usado para operações rotineiras, ativos depreciáveis, contas a receber que não vencem em 12 meses ou menos e terrenos, são exemplos de coisas que não são ativos circulantes..
Além disso, um ativo não circulante também pode ser definido como um ativo que não é vendido diretamente aos consumidores ou usuários finais de uma empresa..
A título de exemplo, o ativo circulante de uma panificadora seria o seu estoque, neste caso a farinha, o fermento, etc., o valor das vendas que são devidas à empresa por meio de crédito, ou seja, contas a receber., E o dinheiro no banco.
Seus ativos não circulantes seriam o forno usado para assar o pão, os veículos motorizados usados para transportar as entregas, as caixas registradoras usadas para lidar com os pagamentos em dinheiro, etc..
Embora esses ativos não circulantes tenham valor, eles não são vendidos diretamente aos consumidores. Nem podem ser facilmente convertidos em dinheiro.
Estes são itens de valor que a organização adquiriu e que usarão por um longo período de tempo.
Ativos não circulantes normalmente incluem itens como edifícios, veículos, móveis, computadores e máquinas. Recebem tratamento tributário favorável, como provisão para depreciação.
A fórmula do ativo circulante é uma soma simples de todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro ao longo de um ano. Todos esses ativos geralmente aparecem no balanço de uma empresa.
Ativo circulante = Caixa + Equivalentes de caixa + Estoques + Contas a receber + Títulos negociáveis + Despesas pré-pagas + Outros ativos líquidos.
Por exemplo, o total de ativos circulantes do varejista Walmart Inc. para o ano fiscal encerrado em janeiro de 2018 é a soma de dinheiro ($ 6,76 bilhões), total de contas a receber ($ 5,61 bilhões), de estoque ($ 43,78 bilhões) e outros ativos circulantes ($ 3,51 bilhões), o que equivale a um total de $ 59,66 bilhões.
Da mesma forma, a Microsoft Corp. tinha investimentos de curto prazo e dinheiro de US $ 133,77 bilhões, contas a receber totais de US $ 26,48 bilhões, estoque total de US $ 2,66 bilhões e outros ativos circulantes de US $ 6,75 bilhões. Para o ano fiscal encerrado em junho de 2018.
Portanto, a empresa líder em tecnologia tinha ativos circulantes totais de $ 169,66 bilhões.
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