O leasing financeiro É um método utilizado por uma empresa para adquirir ativos com pagamentos estruturados ao longo do tempo. Pode ser expresso como um acordo em que o proprietário recebe pagamentos de aluguel para cobrir os custos do imóvel.
Um arrendamento financeiro é semelhante a uma transação de compra integral, que é financiada por meio de um empréstimo a prazo, em que os pagamentos são feitos mensalmente. O locatário não tem apenas controle operacional sobre o ativo, mas também uma parte substancial dos riscos e benefícios econômicos da mudança na avaliação do ativo..
Porém, ao contrário de uma operação de compra integral, o locatário apresenta o saldo devido como dívida, mostra os pagamentos como despesas e não possui o título do equipamento..
Durante o período do arrendamento, a financeira é considerada a proprietária legal do bem..
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O leasing é um conceito importante nos negócios. Startups ou pequenas empresas costumam procurar opções de leasing.
Isso porque seus recursos são limitados e os proprietários dessas empresas não querem investir tanto dinheiro na aquisição de ativos para sustentar o negócio desde o início. É por isso que eles alugam os ativos quando precisam.
Um pagamento mensal, mesmo com os juros vinculados, geralmente é a melhor opção, em vez de usar o dinheiro para comprar itens de capital..
Como o financiamento bancário continua difícil de ser alcançado para muitas pequenas empresas, o leasing é uma alternativa viável, mas mal compreendida..
Existem muitas empresas que estão falindo devido a problemas de fluxo de caixa. Algumas dessas empresas podem até ser lucrativas, mas seu caixa está preso em estoques ou contas a receber. O leasing financeiro é uma linha de crédito alternativa que permite maior liquidez.
Permite que o locatário compre um item caro ou capitalize o negócio ao longo de um período, aliviando assim a necessidade de encontrar uma quantidade significativa de dinheiro adiantado.
O arrendamento financeiro é um contrato comercial cujas principais características são:
- O locatário, que será o cliente ou devedor, selecionará um ativo, como um computador, veículo, software, etc..
- O locador, que é a financeira, vai comprar esse ativo.
- O locatário terá o direito de usar esse ativo durante o contrato de locação.
- O locatário pagará uma série de aluguéis ou taxas pelo uso desse ativo.
- O aluguel do arrendamento cobrado pelo arrendador durante o período do arrendamento primário será suficiente para recuperar grande parte ou todo o custo do ativo, mais juros sobre os aluguéis pagos pelo arrendatário..
- O aluguel por um período secundário é muito mais baixo. Isso geralmente é chamado de aluguel de grãos de pimenta.
- O locatário tem a opção de adquirir a propriedade do ativo. Por exemplo, ao pagar o último aluguel no preço de compra da opção de comércio.
- O locador não assume nem os riscos nem os benefícios derivados do uso dos ativos locados.
- Este tipo de locação não pode ser cancelado. O investimento do locador é segurado.
Uma locação financeira apresenta características financeiras semelhantes às dos contratos de compra, visto que o resultado normal é que o locatário passa a ser o proprietário do bem no final da locação.,
No entanto, tem diferentes tratamentos contábeis e implicações fiscais. Pode haver benefícios fiscais para o locatário, ao alugar um ativo em vez de comprá-lo. Isso pode ser uma grande motivação para obter um arrendamento financeiro..
Quando capitalizado, um arrendamento financeiro leva a um aumento dos ativos, bem como dos passivos no balanço patrimonial. O capital de giro diminui como consequência, mas uma alavancagem adicional é criada pelo aumento na relação dívida / patrimônio líquido.
Em uma demonstração do fluxo de caixa, parte dos pagamentos do arrendamento são relatados no fluxo de caixa operacional e parte no fluxo de caixa financeiro, porque as despesas do arrendamento financeiro são alocadas entre despesas de capital e juros, semelhante a um empréstimo ou título.
É um contrato de longo prazo que não pode ser cancelado. A obrigação do locatário é pagar a renda da locação até ao termo do período acordado. O período do arrendamento geralmente corresponde à vida operacional do ativo na empresa.
É um arrendamento de longo prazo em que o arrendatário deve registrar o item arrendado como um ativo em seu balanço patrimonial e registrar o valor presente dos pagamentos do arrendamento como dívida..
Além disso, o locador deve registrar o arrendamento como uma venda em seu próprio balanço patrimonial. Um arrendamento mercantil pode durar vários anos e não pode ser cancelado. É tratada como uma venda para fins fiscais.
O prazo do arrendamento operacional é curto, podendo ser cancelado à escolha do arrendatário, mediante aviso prévio..
Portanto, o arrendamento operacional também é denominado “contrato de arrendamento em aberto”. O prazo do arrendamento é menor que a vida econômica do bem. Consequentemente, o locador não recupera seu investimento durante o período do arrendamento primário..
Alguns exemplos de arrendamentos operacionais são o arrendamento de máquinas copiadoras, hardware de computador, automóveis, etc..
Uma empresa que sabe da possível obsolescência de equipamentos de alta tecnologia pode não querer comprar nenhum equipamento. Em vez disso, você preferirá optar por um arrendamento operacional para evitar o risco potencial de obsolescência.
É um subconjunto do arrendamento financeiro. Neste tipo de arrendamento, uma empresa vende um ativo para outra parte, que por sua vez, aluga para a empresa.
O ativo é geralmente vendido a valor de mercado. Portanto, a empresa recebe o preço de venda à vista, por um lado, e por outro, recebe o uso econômico do bem vendido..
A empresa é obrigada a fazer pagamentos periódicos de aluguel ao locador. O contrato de venda e arrendamento é benéfico tanto para o arrendador quanto para o arrendatário.
Enquanto o primeiro obtém benefícios fiscais devido à depreciação, o segundo tem uma entrada de caixa imediata que melhora sua posição de liquidez.
Na verdade, esse tipo de arranjo é popular entre as empresas que enfrentam uma crise de liquidez de curto prazo. No entanto, neste acordo, os bens não são trocados fisicamente, mas tudo acontece apenas nos autos. Não é nada além de uma transação no papel.
É uma forma especial de leasing que se tornou muito popular nos últimos anos. Popular no financiamento de ativos de alto valor, como aviões, plataformas de petróleo e equipamentos ferroviários.
Em contraste com os três tipos de locação mencionados acima, neste caso, existem três partes envolvidas: o inquilino, o locador e o credor..
O arrendamento mercantil alavancado pode ser definido como um acordo de arrendamento em que o arrendador fornece uma parte do patrimônio líquido (por exemplo, 25%) do custo do ativo arrendado e o credor externo fornece o restante do financiamento..
O locador, que é o dono do ativo, tem direito ao subsídio de depreciação associado ao ativo.
É um acordo contratual em que o locador, que é o proprietário de um ativo, permite que o locatário use o ativo por um período especificado, em troca de pagamentos periódicos.
O objeto da locação pode ser viatura, maquinaria ou qualquer outro bem. Quando o locador e o locatário concordam com os termos do arrendamento, o locatário obtém o direito de uso do equipamento. Em troca, você fará pagamentos periódicos durante o período do arrendamento.
No entanto, o locador mantém a propriedade do ativo e tem o direito de cancelar o aluguel do equipamento se o locatário violar os termos do acordo ou se envolver em atividade ilegal de uso do equipamento..
- Estabeleça o valor e a periodicidade dos pagamentos.
- Custo inicial mínimo.
- O aluguel é geralmente dedutível dos impostos corporativos.
- Potencial para continuar usando o ativo no final do período de arrendamento.
- Linha adicional de financiamento que pode não afetar os principais arranjos bancários.
Enquanto estiver na posse do ativo em um arrendamento financeiro, o locatário será responsável pela manutenção do ativo e por quaisquer serviços que possam ser necessários. Pode ser possível fazer um contrato de manutenção separado.
É importante garantir que você tenha uma apólice de seguro para o bem em questão, que cubra todos os danos potenciais que possam surgir durante o curso do arrendamento..
No final do arrendamento financeiro, pode ser dada a oportunidade de prorrogar o arrendamento ou devolver o ativo à financeira. Isso vai depender dos termos do acordo.
Na maioria dos casos, você descobrirá que, no final do período principal de arrendamento, terá a opção de estender o arrendamento para um período secundário.
Isso pode continuar indefinidamente, terminando quando o locador e o locatário concordam, ou quando o ativo é vendido..
O aluguel secundário pode ser muito menor do que o aluguel principal, ou o aluguel pode continuar mês a mês com o mesmo aluguel.
Se nenhuma prorrogação for necessária, o ativo será devolvido à financeira, que normalmente o venderá..
Um arrendamento financeiro é um contrato comercial em que o arrendador permite que o arrendatário use um ativo em troca de pagamentos periódicos durante um período geralmente longo. Portanto, é um conceito de longo prazo.
Um arrendamento operacional é um contrato comercial em que o arrendador permite que o arrendatário use um ativo em troca de pagamentos periódicos por um curto período de tempo. Portanto, é um conceito de curto prazo.
Em um arrendamento financeiro, todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo são transferidos para o arrendatário.
Isso significa que o locatário está em uma posição bastante semelhante à de ter comprado o ativo..
O locador retém a propriedade do ativo, mas o locatário obtém o uso exclusivo do ativo.
Em contraste com um arrendamento financeiro, um arrendamento operacional não transfere os riscos e benefícios da propriedade para o arrendatário..
Um arrendamento financeiro é denominado acordo / contrato de empréstimo. O contrato de locação operacional é denominado contrato / contrato de locação.
Depois que o contrato é assinado por ambas as partes, o arrendamento financeiro geralmente não pode ser cancelado. Com o arrendamento operacional, mesmo após a assinatura do acordo entre as duas partes, ele pode ser cancelado durante o período primário.
No caso de locação financeira, o locatário é responsável pelo cuidado e manutenção do bem. Com o arrendamento operacional, o locador é quem cuida e mantém o bem.
Na locação financeira, o risco recai sobre o locatário. No caso da locação operacional, o risco recai sobre o locador..
Um arrendamento financeiro é um arrendamento que deve ser registrado no sistema contábil.
Por outro lado, o arrendamento operacional é um conceito que não precisa ser registrado em nenhum sistema contábil. É por isso que o arrendamento operacional também é denominado "fora do balanço"..
Um arrendamento financeiro oferece ao arrendatário uma dedução fiscal para despesas de ativos, como depreciação e encargos financeiros..
O arrendamento operacional oferece dedução fiscal apenas para pagamentos de aluguel.
Na locação financeira, o locatário tem a opção de comprar o ativo no final do período contratual. No arrendamento operacional, o locatário não recebe tal oferta.
A empresa C dedica-se ao fabrico de bicicletas. Alugou alguns equipamentos de produção especializados para a empresa L.
A vida útil do equipamento é de 6 anos e o prazo de locação é de cinco anos. O valor justo do equipamento é de $ 20 milhões e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento feitos pela Empresa C é de $ 15 milhões.
O equipamento é projetado especificamente para as operações da Empresa C e o aluguel contém uma cláusula que permite à Empresa C estender o aluguel a taxas muito mais baixas ou comprar o equipamento ao final de cinco anos por $ 1 milhão..
O valor justo do equipamento no final do prazo do arrendamento é estimado em $ 4 milhões. Este é definitivamente um arrendamento financeiro conforme indicado pelo seguinte:
- O prazo de locação é superior a 70% da vida útil do equipamento;
- O arrendamento contém uma opção de compra de lance.
- O equipamento é customizado e não pode ser usado por terceiros sem modificações significativas.
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